1. 依據現股委買報價計算之權證委買報價,其結果可能與實際報價有四捨五入進位或一日時間價值之差距。
  2. 上圖顯示之理論價格,係以前日收盤價及隱波推算之隔日理論價格,其結果可能會因現股價格跳動而有所差異。
  3. 實際權證報價可能會依照市場標的現股佈單量增減而做對應價格變動;例如,當現股委賣量減少而接近翻價時,權證價格可能會提前反應現股翻價後的對應價格
  4. 若發行券商為他家權證,可能因日曆日或交易日計算而有些許誤差
  5. 隱含波動率之計算係依Black-Scholes公式而得,該公式之計算代入數值入下: 權證價格之第一買價=BLACK-SCHOLES(標的股價格之第一買價,履約價,離到期日之實際交易日,隱含波動率,無風險利率) X 行使比例 由於「離到期日之實際交易日」與「無風險利率」,各檔權證未必相同,因此除台新權證外,各交易商之實際波動率,仍請上各發行商權證網查詢確認,若有誤植歡迎隨時來電指正。
  6. 隱含波動率之計算可能產生資料抽樣誤差,目前採樣方式為每日每15分鐘擷取一次權證及現股最佳委買價,再以Black-Scholes公式反推隱含波動率後取其平均;若當日權證或現股最佳委買價變動劇烈,或有投資人佈出權證最佳委買單優於本公司造市單,可能會有波動率高估情形產生。
  7. 免責聲明:本網站所提供之資訊及計算之隱波僅供參考,投資人據此等資料做出之投資決策,須自行承擔結果,台新證券概不負責。