相信大家都有一種經驗，明明對於標的做好了完全的準備，無論是籌碼、K線、國際情勢等等都瞭若指掌。但偏偏進場交易後的結果卻不是很好。也一定會有另外一種情況是該筆交易已經面臨虧損，或是超過停損點仍想凹單後，股價卻不知道為什麼突然回升，最後還反而小賺了一筆。
科斯托蘭尼說過固執的投資者須具備四種要素：金錢、想法、耐心還有運氣。
如何檢視這些因素如何影響交易結果的方法，當屬於「均值回歸」。
簡單講，就是把投資的效益放在一定長度的時間來觀看，如果十年之後，績效依然相當優秀，那你就可以相信自己搞不好是萬中選一的股票天才。但要怎麼知道該筆交易是不是運氣，理論上有三個方法：
- 擊敗大盤的比例是否太高，換句話說：今年大盤報酬率假設是3%，你老兄在今年卻賺到300%，那未免也離市場均值太遠。
- 承上，如果你今年賺了300%，但去年還有前年加上大前年，加起來虧損150%時，平均一下，就知道自己的實力大概在哪裡。
- 檢視買進的資產，例如交易一檔個股，原本預期報酬率會有20%。結果一放變成了200%。或是原先預計能夠賺50%，到最後獲利只有5%，這些也將證明可能哪個環節出了問題。
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