定期定額買股票及ETF的政策即將實施,讓投資人又多了一種買進股票的方式,舉例來說,每月定期定額投資5萬元,約投資6.3年就可以買到1張大立光。好處是若看好一張績優股,願意長年持有,分期付款的方式可以減輕負擔;相對的,長期持有的年化報酬率較低,且若要出脫,必須循零股方式盤後交易,流動性較不好。

 

之前在這篇文章裡有詳細介紹過股權連結結構型商品(ELN)的好處,資金利用率高(如一個月就可拿回),且股價就算小跌一樣有賺;就像定期不定額定期,同一筆資金投入,若到期時現股股價超過履約價,就可以拿回名目本金,也就是賺利息不買股票;若跌破履約價,就逢低買股票,隨著股價上漲一樣有價差可賺。

 

舉例來說,投資人要承作A股票,名目本金100萬,交易價格為97%,也就是付出97萬元,履約價為91元,進場時A股票價格為95元。

 

 

大於、等於91元

小於91元,大於損益平衡點

小於91元及損益平衡點

報酬/損益

拿回大於付出成本的名目本金

100萬-97萬=賺到3萬元

可承接股票或換現金

如到期結算時收盤價90元,賺到(90/91*100萬)-97萬=2萬

低接股票,建立部位

期初價格為95元,用履約價91元買進股票

 

好處-

  1. 贏面大!

ELN不是看絕對價格,而是在一個區間價格內,都有機會拿回名目本金。即使股價小跌,沒拿回名目本金,與付出的交易價格比也還是有賺。                                  

  1. 資金運用彈性佳!

想進場可是價格走勢有點瘋狂,又想又害怕,就挑一個一個月內就算跌下去也會再漲上來的標的,只要不跌破損益平衡點,都能賺利息。

  1. 逢低買股票,成本就是比別人少!

讓ELN的機制幫你建立較低成本的部位!進可攻退可守,沒跌賺利息,跌了低價買股票。

 

每家券商承作ELN的條件不一,當然每一種商品也都有風險,進場前記得多多詢問券商喔!


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